Die demographische Entwicklung bestimmt entscheidende ökonomische Rahmenbedingungen der kommenden Jahrzehnte. Eine älter werdende Gesellschaft entwickelt andere Präferenzen für Konsum und Investitionen. Dies wirkt sich auf die Realwirtschaft ebenso aus wie auf den Kapitalmarkt. Mit Demographie Aktien können Anleger von einer in ihrem Ausmaß immer noch unterschätzten Entwicklung profitieren.
Die Demographie: Unterschätzte ökonomische Gestaltungskraft
Die Demographie ist ein Stück weit das Schicksal der Wirtschaft. Jegliche wirtschaftliche Aktivität basiert letztlich auf der Bevölkerung. Wird diese im Durchschnitt immer älter, ändern sich auch wirtschaftlichen Rahmenbedingungen. Seit Jahrzehnten sinken im Westen die Geburtenraten. Gleichzeitig ist die Lebenserwartung gestiegen.
Die Folge: Das Durchschnittsalter der westlichen Gesellschaften steigt immer weiter an. In den USA – einem im Durchschnitt deutlich jüngeren Land als etwa Deutschland - wird der Anteil der Bürger im Alter von mehr als 65 Jahren bis 2040 auf 21,6 % ansteigen. 2018 waren es 16 %.
Wie beeinflusst die Demographie Kapitalmarkt und Depot?
Die in allen westlichen Ländern zu beobachtende Entwicklung wird sich massiv auf die Kapitalmärkte auswirken. Viele Ökonomen glauben, dass die sogenannten Babyboomer in ihrem Ruhestand Investitionen auflösen und in Einkommen umwandeln werden.
Die zahlenmäßig geringen nachwachsenden Generationen können dies nicht ausgleichen. Diese Auswirkungen dürften den Aktienmarkt genauso treffen wie den Immobilienmarkt. Die US-Notenbank Federal Reserve etwa schätzt, dass Anleger im Alter von mehr als 55 Jahren fast drei Viertel der Aktien und Investmentfondsanteile besitzen. Dieser Anteil nimmt mit steigendem Alter ab. Investoren ab 70 Jahren besitzen nur gut ein Viertel der Anteile.
Doch nicht nur die Rahmenbedingungen des Kapitalmarkts und der Gesamtwirtschaft, sondern auch die Präferenzen der Konsumenten ändern sich in einer alternden Gesellschaft. Wer auf die richtigen Trends setzt, kann von der Entwicklung profitieren. Dafür gibt es Demographie Aktien. Dies sind Aktien von Unternehmen, deren Geschäfte durch die demographische Entwicklung befeuert werden.
Mit den besten Demographie Aktien profitieren
Wie groß das Potenzial von Demographie Aktien ist, lässt sich schon im Hinblick auf einige wenige Trends erahnen. Der Gesundheits- und Pflegesektor wird zwangsläufig weiter wachsen. Steigen wird auch die Nachfrage nach Lösungen, die altersgerechtes Wohnen im eigenen Zuhause ermöglichen. Doch auch viele andere Branchen müssen sich auf die Bedürfnisse älterer Konsumenten einstellen. Wir stellen nachfolgend einige Demographie Aktien vor, mit denen Anleger auf diese Entwicklung setzen können.
Die vielleicht besten Demographie Aktien 2023 im Überblick:
· United Health Group (WKN: 869561, ISIN: US91324P1021, Ticker: UNH)
· Ventas (WKN: 878380, ISIN: US92276F1003, Ticker: VTR)
· Carnival Corporation (WKN: 120100, ISIN: PA1436583006, Ticker: CCL)
· Lowe´s (WKN: 859545, ISIN: US5486611073, Ticker: LOW)
· Home Depot (WKN: 866953, ISIN: US4370761029, Ticker: HD)
· Thor Industries (WKN: 872478, ISIN: US8851601018, Ticker: THO)
United Health Group (WKN: 869561, ISIN: US91324P1021, Ticker: UNH)
United Health Group (WKN: 869561, ISIN: US91324P1021, Ticker: UNH) ist ein in Minnetonga im US-Bundesstaat Minnesota ansässiges Beratungsunternehmen für die Bereiche Krankenversicherung, Software und Daten. Es gibt vier Geschäftsbereiche: UnitedHealthcare, Optum Health, Optum Insight und Optum Rx. Fast vier Fünftel des Umsatzes werden im Segment UnitedHealthCare erwirtschaftet.
Hier bietet das Unternehmen Beratungsdienstleistungen rund um die Abdeckung mit Krankenversicherungsschutz für Mitarbeiter von Unternehmen sowie Privatpersonen. Die Beratung zielt darauf ab, Kunden ab 50 Jahren die Abdeckung mit Gesundheitsdiensten zu erleichtern.
Damit hat United Health einen beständigen Wachstumsmarkt aufgedeckt. Die Umsätze stiegen von 191 Millionen im Jahr 2016 recht kontinuierlich auf 341 Millionen im Jahr 2022. Auch der Gewinn entwickelte sich in den vergangenen Jahren ausschließlich positiv. 2022 wurde ein Gewinn von 21,47 USD pro Aktie erzielt. Der Aktienkurs durchläuft einen langfristigen Aufwärtstrend, hat innerhalb dieses Trends zuletzt deutlich nach unten korrigiert.
Ventas (WKN: 878380, ISIN: US92276F1003, Ticker: VTR)
Ventas (WKN: 878380, ISIN: US92276F1003, Ticker: VTR) ist ein auf den Kauf und die Verwaltung von Seniorenwohnungen und Gesundheitsimmobilien spezialisiertes Unternehmen mit Sitz in Chicago. Es gibt drei Geschäftsbereiche: Triple-Net Leased Properties, Senior Housing Operating Portfolio (SHOP) und Büros.
Über das Segment Triple-Net Leased Properties investiert Ventas in seniorengerechte Wohnungen sowie Gesundheitsimmobilien und betreibt diese. Ganz ähnlich ist das Geschäftsfeld SHOP aufgestellt. Hier wird in Wohnanlagen für Senioren investiert, die zusammen mit externen Partnern betrieben werden. Im Segment Office Operations werden Immobilien erworben und verwaltet, die als medizinische Bürogebäude, Wissenschafts-, Forschungs- und Innovationszentren vermietet werden.
Abgesehen von den Jahren 2020 und 2021 konnten die Umsätze seit 2016 jedes Jahr gesteigert werden. Als Immobilienunternehmen ist Ventures von der Zinswende und damit verbundenen Entwicklungen auf dem Immobilienmarkt betroffen. Die Aktie hat sich in letzter Zeit deshalb eher seitwärts entwickelt.
Carnival Corporation (WKN: 120100, ISIN: PA1436583006, Ticker: CCL)
Carnival Corporation (WKN: 120100, ISIN: PA1436583006, Ticker: CCL) ist ein im US-Bundesstaat Florida da ansässiges Kreuzfahrtunternehmen. Zum Portfolio gehören Kreuzfahrten in Nordamerika, Asien, Europa und Australien. Das Unternehmen besitzt die Carnival Cruise Line, Holland America Line, Princess Cruises und Seabourn sowie die in Europa bekannteren Betreiber AIDA, Costa, Cunard und P&O Cruises.
Kreuzfahrten sind als seniorengeeignete Freizeitbeschäftigung bekannt, die für eine immer größere Zielgruppe erschwinglich wird. Dadurch besteht Wachstumspotential, das durch die weltweiten Aktivitäten nahezu ganzjährig gehoben werden kann.
Die Carnival Corporation Aktie erlitt infolge der Corona Pandemie einen harten Einbruch und verlor den größten Teil ihres Wertes. Seit einiger Zeit scheint es jedoch wieder aufwärts zu gehen. Durch das Ende der Pandemie ziehen die Umsätze wieder an. 2022 war der Verlust pro Aktie mit 5,16 USD bereits deutlich geringer als 2020 (13,21 USD). Die Umsätze lagen allerdings mit 12,1 Milliarden USD deutlich unter dem Vor-Coronaniveau (20,8 Milliarden USD). Zuvor hatte das Unternehmen jedoch laufend steigende Umsätze vermeldet.
Lowe´s (WKN: 859545, ISIN: US5486611073, Ticker: LOW)
Lowe´s (WKN: 859545, ISIN: US5486611073, Ticker: LOW) ist ein Einzelhandelsunternehmen für Heimwerkerbedarf mit Sitz in Mooresville im US-Bundesstaat North Carolina. Das Unternehmen bietet Produkte für Wartung, Reparatur, Umbau und Instandhaltung von Immobilien an. Es gibt Produkte in allen dafür relevanten Bereichen wie etwa Fenster und Türen, Bodenbeläge, Elektrik, Haushaltsgeräte, Beleuchtung, Küche und Sanitär.
Senioren möchten üblicherweise auch im fortgeschrittenen Alter in ihrer gewohnten Umgebung bleiben. Dann sind häufig Umbauten erforderlich, bei denen die Produkte von Lowe‘s zum Einsatz kommen können.
Die Umsätze des Unternehmens jedenfalls sind in den vergangenen Jahren kontinuierlich gestiegen - vor, während und nach der Corona-Hysterie. Wurden 2017 rund 65 Milliarden USD umgesetzt, werden für 2023 bereits 97 Milliarden USD Umsatz erwartet. Der Gewinn pro Aktie lag im Geschäftsjahr 2022 bei 12,08 USD und damit rund 3,5 mal so hoch wie 2017 (3,48 USD). Das Unternehmen hat in den vergangenen Jahren stets Dividenden ausgeschüttet und die Dividenden zudem seit 2017 kontinuierlich erhöht.
Home Depot (WKN: 866953, ISIN: US4370761029, Ticker: HD)
Home Depot (WKN: 866953, ISIN: US4370761029, Ticker: HD) ist ein Verkäufer von Baumaterialien und Heimwerkerprodukten mit Sitz in Atlanta im Bundesstaat Georgia.
Das Produktportfolio umfasst zum Beispiel Werkzeuge, Bodenbeläge, Produkte für den Garten sowie für Dekoration und vieles mehr. Angeboten werden zudem Installationsdienste sowie der Verleih von Werkzeug und Ausrüstung. Home Depot ist in den USA, Kanada und Mexiko vertreten.
Für Home Depot gilt, was auch für Lowe‘s gilt: Wo seniorengerecht umgebaut werden muss, können die Produkte zum Einsatz kommen.
Die Umsätze sind seit 2017 kontinuierlich gestiegen. Dasselbe gilt für die Gewinne. Im Geschäftsjahr 2022 lag der Gewinn bei 15,59 USD pro Aktie. Die Dividende wurde seit 2017 jedes Jahr erhöht.
Thor Industries (WKN: 872478, ISIN: US8851601018, Ticker: THO)
Thor Industries (WKN: 872478, ISIN: US8851601018, Ticker: THO) ist ein Hersteller von Freizeitfahrzeugen mit Sitz in Elkhart im US-Bundesstaat Indiana. Das Unternehmen ist in Europa vor allem durch Wohnwagen und Wohnmobile der Erwin Hymer Group bekannt. In Nordamerika gehören darüber hinaus die operativen Einheiten Airstream, Heartland, Jayco, Keystone, Thor Motor Coach und KZ zum Portfolio.
Spätestens in der Corona Pandemie wurde klar: Die angehende Rentnergeneration wird einen erheblichen Teil ihrer Freizeit in Wohnwagen oder Wohnmobil verbringen. Von diesem Trend kann Thor Industries als Unternehmen mit herausgehobener Marktposition profitieren. Im Jahr 2020 lag der Umsatz mit gut 16,3 Milliarden USD rund 3,5 mal so hoch wie 2016 (4,6 Milliarden USD). Im Geschäftsjahr 2022 wurde ein Gewinn von 20,67 USD pro Aktie reicht. Die Dividende wurde seit 2016 jedes Jahr erhöht.
