Die Gaspreise ziehen wieder an – gute Zeiten für Gasproduzenten also. Welche Unternehmen können sich auf gute Geschäfte mit Erdgas und LNG freuen? Wir haben uns die womöglich besten Gas Aktien 2024 genauer angesehen.
Der Erdgasmarkt ist ein Dauerbrenner
Erdgas zählt zu den wichtigsten Energiequellen der Welt – und wird auch in Jahrzehnten noch benötigt. Das Wachstum des Erdgasmarktes ist nicht rasant, aber konstant. Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate lag zwischen 2010 und 2020 bei 2 %.
Im Jahr 2022 kam es durch den Ukrainekrieg zu einem Angebotsschock. Dieser ist jedoch überwunden: Im ersten Halbjahr 2024 wuchs die weltweite Nachfrage nach Erdgas um 3 %.
Im ersten Quartal 2024 sanken die Preise auf das Niveau vor der globalen Energiekrise, um seitdem wieder spürbar anzuziehen.
Aussichtsreiche Gas Aktien aus der zweiten Reihe
Energie wird langfristig wahrscheinlich teurer. Zudem wachsen die Anforderungen an die Energieversorgung, die immer häufiger auch Dekarbonisierunsgziele erfüllen soll. Gasproduzenten können von diesen Entwicklungen profitieren.
Ein Blick auf die Produktionsmengen offenbart schnell: Die größten Produzenten von Erdgas sind die globalen Energieriesen. Saudi Arabian Oil etwa ist mit einer täglichen Produktionsmenge von 10,672 Millionen Kubikfuß pro Tag der Spitzenreiter. Es folgen Exxon, Chevron, Reliance Industries, PetroChina, Shell und Total.
In diesem Beitrag soll es allerdings nicht um die Energieriesen, sondern um andere aussichtsreiche Gas Aktien - teils aus der zweiten Reihe - gehen. Dazu haben wir uns sechs Titel angesehen – und zusätzlich einen ETF, der in Unternehmen mit Bezug zum Gasmarkt investiert. Für die Einzelaktien haben wir uns auch aktuelle Einschätzungen von Analysten angesehen.
Die besten Gas Aktien 2024
· Trillion Energy
· Cheniere Energy
· EQT Corporation
· Kinder Morgan
· Sempra Energy
· Antero Resources
Trillion Energy
Trillion Energy (WKN: A3EVV5, ISIN: CA89624B3020) ist auf dem SASB Gasfeld im Schwarzen Meer aktiv. Das Unternehmen betreibt die Plattform und besitzt 49 % der Anteile (die verbleibenden 51 % gehören dem türkischen Mineralölkonzern TPAO).
In den vergangenen Monaten konnte Trillion Energy eine Reihe von Erfolgen verbuchen. So amortisierte sich ein Perforationsprogramm bereits nach wenigen Wochen. Weitere Produktionssteigerungen werden durch den Einsatz von Geschwindigkeitsleitungen angestrebt.
Bereits im August war ein Bruttoproduktionserlös von 1,05 Mio. USD gemeldet worden - und damit ein Rekordwert für das an der Börse derzeit mit rund 15 Mio. USD bewertete Unternehmen.
Ein durch das Wall Street Journal beobachteter Analyst empfiehlt die Trillion Energy Aktie zum Kauf (bei zwei Hold-Empfehlungen).
Cheniere Energy
Cheniere Energy (WKN: 580884, ISIN: US16411R2085) ist der größte LNG-Produzent der USA und der zweitgrößte der Welt.
Das 1996 gegründete Unternehmen betreibt LNG-Terminals und Verflüssigungsprojekte in der Nähe von Corpus Christi in Texas (Produktionskapazität von 15 Millionen Tonnen LNG pro Jahr) und am Sabine Pass LNG-Terminal (Kapazität von 30 Millionen Tonnen LNG pro Jahr).
Das Terminal in Corpus Christi wird derzeit ausgebaut, so dass die jährliche Kapazität um mehr als 10 Mio. Tonnen erhöht wird.
Cheniere verkauft den Großteil seines Flüssiggases im Rahmen langfristiger Festpreisverträge.
Bei einem Kurs von gut 180 USD beläuft sich das KGV (TTM) auf knapp 10. 17 durch das Wall Street Journal beobachtete Analysten empfehlen die Cheniere Energy Aktie zum Kauf (bei vier Overweigt- und drei Hold- Empfehlungen).
EQT Corporation
EQT Corp (WKN: A0RFZL, ISIN: US26884L1098) ist der größte Erdgasproduzent der USA und fördert vorwiegend im Appalachenbecken, das sich über Pennsylvania, West Virginia und Ohio erstreckt.
Größenvorteile und eine solide Bilanz begünstigen den Cashflow. Durch die im Juli 2024 abgeschlossene Übernahme von Equitrans Midstream Corporation entsteht Amerikas einziges groß angelegtes, vertikal integriertes Erdgasunternehmen.
Das fusionierte Unternehmen wird voraussichtlich einen unlevered NYMEX-Free-Cashflow-Breakeven- Preis von etwa 2,00 USD pro MMBtu erreichen, was am unteren Ende der nordamerikanischen Kostenkurve liegt.
Nach einen Gewinnrückgang im laufenden Jahr werden für die kommenden Jahre wieder steigende Gewinne erwartet.
Aktuell empfehlen zwölf Analysten die EQT Corporation Aktie zum Kauf – bei zwei Overweight und zehn Hold-Empfehlungen. Der Aktienkurs hat sich in den vergangenen Jahren eher seitwärts entwickelt.
Kinder Morgan
Kinder Morgan (WKN: A1H6GK, ISIN: US49456B1017) ist ein führender Betreiber von Energieinfrastruktur in Nordamerika und kontrolliert das größte Erdgastransportnetz der USA, über das 40 % des im Land produzierten Erdgases transportiert werden.
Kinder Morgan besitzt Anteile an oder betreibt etwa 79.000 Meilen Pipelines und 139 Terminals. Zum Portfolio gehören 702 Milliarden Kubikfuß aktive Erdgasspeicherkapazität und eine Kapazität zur Erzeugung von erneuerbarem Erdgas von etwa 6,1 Bcf pro Jahr mit zusätzlichen 0,8 Bcf in der Entwicklung.
Die Pipelines des Unternehmens transportieren Erdgas, Benzin, Rohöl, CO2 und mehr. In den Terminals lagern erneuerbare Kraftstoffe, Erdölprodukte, Chemikalien, Pflanzenöle und andere Produkte.
Für die kommenden Jahre wird ein moderater Anstieg der Gewinne erwartet. Aktuell gibt es sechs Kaufempfehlungen von Analysten (3x overweight, 12x Hold, 1x underweight). Das KGV (TTM) liegt beim Kurs von knapp 22 USD bei etwa 20.
Sempra Energy
Sempra Energy (WKN: 915266, ISIN: US8168511090) ist eine Energiedienstleistungsholding. Das Unternehmen entwickelt und betreibt Energieinfrastruktur.
Es gibt drei wesentliche Geschäftsbereiche: Sempra California, Sempra Texas Utilities, Sempra Infrastructure.
Sempra California bietet über die hundertprozentigen Tochtergesellschaften SDG&E und SoCalGas Erdgas- und Stromdienstleistungen für Südkalifornien und Teile Zentralkaliforniens an.
Sempra Texas Utilities hält Investitionen in Oncor Holdings.
Sempra Infrastructure umfasst die Betriebsgesellschaften der Tochtergesellschaft SI Partners sowie eine Holdinggesellschaft und einige Diensleistungsunternehmen.
Sempra besitzt eines der größten Energienetze Nordamerikas mit fast 40 Millionen Verbrauchern.
Im Geschäftsjahr 2023 lag der Gewinn über den Erwartungen. Bei einem Kurs von 82 USD liegt das KGV (TTM) bei knapp 18.
Für die kommenden Jahre werden steigende Gewinne erwartet. Zwölf Analysten empfehlen die Sempra Aktie zum Kauf (1x overweight und 5x Hold).
Antero Resources
Antero Resources (WKN: A1W4U4, ISIN: US03674X1063) ist ein unabhängiges Öl- und Gasunternehmen, das im Appalachenbecken Erdgas, Flüssiggas und Öl exploriert, entwickelt und produziert. Im Fokus stehen kostengünstige, flüssigkeitsreiche und unkonventioneller Ziele in den Marcellus- und Utica-Schiefergesteinen.
Durch das eigene Transportportfolio und die Beteiligung an Antero Midstream ist Antero das am stärksten integrierte Erdgas- und NGL-Unternehmen in den USA und einer der größten Lieferanten für den US-Markt für Flüssigerdgas.
Nach einem Gewinnrückgang im laufenden Jahr werden für die kommenden Jahre wieder steigende Gewinne erwartet. Zum aktuellen Kurs von 27 USD wird Antero Resources aufgrund des zurückliegenden Gewinnrückgangs mit eine KGV von 100 (TTM) bewertet.
Es gibt aktuell 13 Kaufempfehlungen von Analysten (1x overweight und 11x Hold).
Invesco Energy Exploration & Production ETF
Der Invesco Energy Exploration & Production ETF (ISIN: US46137V7617, WKN: A2JNPQ) basiert auf dem Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex Index.
Die darin enthaltenen Unternehmen sind hauptsächlich mit der Exploration, Förderung und Produktion von Rohöl und Erdgas aus landgestützten oder Offshore-Bohrungen beschäftigt.
Zu diesen Unternehmen gehören Erdölraffinerien, die das Rohöl zu Fertigprodukten wie Benzin und Schmierstoffen für Kraftfahrzeuge verarbeiten, sowie Unternehmen, die an der Förderung und Verarbeitung von Erdgas sowie der Herstellung von Flüssiggas beteiligt sind.
Im Portfolio befinden sich u.a. Valero Energy, Phillips 66, Marathon Petroleum und EOG Resources.
